La decisión del Banco Central Europeo de mantener los tipos de interés sin cambios y el encarecimiento de las hipotecas suelen reabrir un debate recurrente entre los hipotecados: ¿conviene amortizar cuanto antes el préstamo o es preferible destinar ese dinero al ahorro o la inversión?
Como ayuda, el experto en finanzas David Ramírez aborda en uno de sus vídeos una de las dudas más habituales entre los hipotecados como es la supuesta ventaja de adelantar pagos en un préstamo estructurado bajo el sistema de amortización francés, modelo utilizado en alrededor del 95% de las hipotecas en España, según explica.
Ramírez sostiene que ni reducir plazo ni cuota es necesariamente la mejor decisión cuando se analiza el efecto real que tiene sobre los intereses pagados: “En los primeros años, la cuota que vamos a pagar va más que nada a pagar los intereses. Por lo tanto, ¿cuál sería mejor? Ninguna de las dos”, sentencia.
¿Es más rentable amortizar la hipoteca o invertir el dinero?
Para ilustrarlo, Ramírez plantea el caso de una hipoteca de 200.000 euros, a 30 años y con un tipo fijo del 2,5%, cuya cuota mensual es de unos 790 euros. Si el titular decidiera amortizar 300 euros adicionales cada mes, explica el especialista, “sobre todo los primeros años, casi todo diría para pagar intereses y no para el préstamo en sí”. Además, añade que “te estarías descapitalizando” y perderías capacidad de generar rendimiento con ese ahorro.
Como alternativa, el experto presenta la estrategia de destinar esos mismos 300 euros mensuales a una inversión con una rentabilidad media del 8%, cifra que atribuye a la evolución de la economía global desde 1987. Ramírez puntualiza que “no todo el mundo tiene ese perfil de inversor” y recuerda que para acceder a estos productos es necesario realizar un test de idoneidad.
Según la gráfica que muestra en el vídeo, la línea correspondiente al ahorro invertido y la del saldo pendiente de la hipoteca convergen en el año 16. A partir de ese momento, explica, la persona tendría “suficiente capital para amortizar el restante de la hipoteca de golpe” y ahorrarse 14 años de pagos futuros, lo que equivaldría a “casi 78.000 euros en intereses”.
En definitiva, elegir entre amortizar o invertir requiere entender cómo funciona la hipoteca y valorar si ese dinero puede generar más rendimiento fuera del préstamo. Ramírez subraya que no hay una respuesta única, la decisión depende del perfil y del riesgo que cada cliente esté dispuesto a asumir, razón por la que muchos optan por la seguridad de reducir plazo o cuota.
La Ley 5/2019, reguladora de los contratos de crédito inmobiliario, permite amortizar la hipoteca de forma parcial o total, aunque las condiciones dependen de cada banco. Ramírez añade que no todos los clientes pueden acceder a productos con la rentabilidad del 8% que usa en su ejemplo, por lo que la estrategia debe adaptarse a la situación financiera de cada persona.